Доллар США, обновив вчера месячные минимумы к корзине ликвидных валют, начал
несколько корректироваться вверх – решение FOMC по ставке было ожидаемым, риторика
комментариев осталась прежней, поэтому значительного потенциала для дальнейшей
девальвации доллара я не вижу. Вероятность локальной коррекции высока,
ближайшая цель – возврат индекса в границы бокового диапазона. Технических
сигналов на такой локальный разворот пока нет, ситуация скорее неопределенная, поэтому
я закрыл все позиции и открыл шорт по золоту (см. скриншот внизу). Здесь коррекция, по-моему, наиболее
вероятна вследствие некоторой перекупленности последнего. Сырьевые валюты котируются по-прежнему высоко, но наметилась
стабилизация йены к корзине ликвидных
валют, что может означать начало коррекции и обратный переток капитала из
сырьевых активов в резервные (см динамику инструментов относительно
мультивалютной корзины). Наиболее вероятным сценарием развития событий по-прежнему
считаю рост стоимости доллара, тогда перспективнее будут продажи CAD, AUD и покупка JPY.
Часовой
график индекса USD:
Дневной
график индекса USD:
Вчера американские фондовые индексы закрылись ростом,
обновив максимумы января - S&P500 до 1166,21 (+0.58%), DJIA до 10733,67 (+0.16). Индекс DJIA в ходе торгов вернулся
к сильному сопротивлению, так и не сумев его преодолеть. Индекс
производственных цен снизился больше ожиданий на 0,6% (прогноз был -0,2%). Дефляция
производственных цен, если будет подтверждена по крайней мере нулевой инфляцией
потребительских цен - это очень серьезный сигнал, свидетельствующий о слабости
рынка США. Дефляция - это состояние, когда мягкая монетарная политика перестает
стимулировать экономику. Япония - хороший тому пример, но в штатах пока больше
радуются отсутствию инфляции.
На азиатских фондовых биржах сегодня динамика в основном
отрицательная: гонконгский Hang Seng -0.16%, шанхайский
SSE -0.14%, японский Nikkei -0,95%, австралийский ASX +0,20%.
Нефть за последние сутки дернулась вверх на данных о запасах
топлива в США, но сегодня утром на росте доллара несколько сдает позиции.
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,01 млн барр.,
бензина снизились на 1,71 млн барр., дистиллятов сократились на 1,49 млн барр.
Ожидалось увеличение запасов нефти на 1,15 млн барр., а также снижение запасов
бензина на 1,25 млн барр., дистиллятов - на 1,35 млн. В целом статистика
показала более существенное снижение бензина и дистиллятов, что несколько
приподняло котировки нефти. Решение ОПЕК оставить квоты неизменными никак не
отразилось на ценах. Усиление доллара вернуло котировки практически обратно. Крупнейшая
нефтяная компания Японии Inpex Corp дорожает на 1,52%.
Котировки золота корректируются. Акции крупнейшей
австралийской золотодобывающей компании Newcrest Mining Ltd символически дешевеют
на 0,1%.
Текущие котировки, тенденции и открытые позиции видны на
прилагаемых графиках:
Сегодня оценка перед-тем-как-гулять-с-собакой: ну и нудный
же может быть денек! Это будет зависеть от того, смогут ли евра с фунтом
зацепиться за поддержку последнего шанса. Шанса настолько последнего, что если
пойдут вниз, то уже не в этой жизни им расти. Не на этой неделе. Тут один умник
с утра написал, что евре надо вырасти выше 1,38 и создать на 1,38 базу, если
жить хочет. Какой к чертям 1,38, ей бы щас 1,37 удержать, вот что главное. А
барклайские ребята говорят, как и ваш покорный слуга – евре надо минимум выше
3850 зацепиться, чтобы начинать говорить о росте. Но сегодня я смотрю графики,
и вчерашние оценки, что надо 1,3850 и 3912, уже не в фокусе. Я просто вижу, что
здесь и сейчас. Что прямо отсюда. Евра и фунт последуют на север. Я боюсь пока
ставить на это деньги. Я хотел дать команду – покупаем фунт с текущей 5294, и
баста! Но оценил визуально кросс фуй – не нравится. По евре командовать не
хотел, хотя и вижу хороший потенциал роста на 1 цент минимум. На евре масд на
часе негативная, а я против такого настроения рынка не хожу. На фунте масд
можно сказать нейтральная – разряжается да и все. Диверов не было на часе
фунта. Очень хорошо видно, за что именно цепляются и фунт, и евра. Первый за
киджуна, вторая за облако. Ставлю 90 против 10, что отрастут оба. А деньги до
прихода LDN ставить не
желаю!
График евры и фунта 2
Вчера индекс доу был выше 10750 внутри дня, но закрылся
ниже. Что не мешало с утра поднять крик о 17-месячном рекорде на фонде США. Причем
на фонде тотально, на большой и малой. Вчера я видал немецкого DAX выше 6К, хотя не следил
за ценой закрытия. Это означает, что сегодня, на таком позитивном фоне,
европейская фонда может закатить глаза. Это значит рост рискованных валют и
кроссов иены. Честно сказать, пусть евра и фунт делают сегодня что угодно! Только
иену мою не трогают. Там красивенькая позиция, с претензией на дневной рост, и
при относительно коротком стопе. Там смущает только фактор времени – март. Это
еще сезон репатриации иены. Но из опыта, часто репатриация течет значительно
раньше, в декабре даже, или в феврале. А в марте ее уже нет как нет. А бывает и
так, что в начале нового FY,
в апреле, вместо того, чтобы в иене процветал Toshin, вдруг начинается нелепая
репатриация. Так что это понятие такое, которого никогда ты не угадаешь как
следует. И поэтому лучше побольше верить техническим оценкам, и поменьше
бояться волков, когда собираешься в лес по делам. А глядя на большие картинки
евры и стерлинга, становится еще смешнее! И еще очевиднее, почему именно здесь
и именно сейчас им важно сказать «брейк!» и прекратить сползать. Потому что
если фунта вернется в канал – хых! – ложное пробитие сверху будет означать
пробитие снизу. Как минимум – ложное, а чаще всего – истинное. А если еврость
пробьет часовое облако вниз явно – всего-навсего – часовое облако! И что важнее
– поддержку по ценам закрытия дней от 3467. То уже надежды на 3690 практически
не останется. И тогда доллар вырастет именно так, как мы и ждали все эти дни. Но
повторяю, что здесь и сейчас я даже пальцем не пошевелю – потому что страшно. Вижу
впереди большую нудность. И опасаюсь, что стоп на иене короткий больно для
дневной позиции, внутридневный стоп, но большего размера не допускаю. Это и
глупо, больше 50 пипс для иены, и расточительно, и технически в данном случае
уже неграмотно.
