Новости валютного рынка

Обзор валютного рынка за неделю

Sat, 31 Jul 2010 00:51:01 +0400

Опубликованные в минувшую пятницу результаты стресс-тестов оказывали поддержку евро, несмотря на возобновленные спекуляции относительно того, что процесс проверки был недостаточно жестким. После нескольких недель прелюдий, результаты тестов показали, что всего лишь 7 банков из 91 проверяемых банков нуждаются в дополнительном капитале, что инвесторы изначально расценили как признак стабильности ситуации в ЕС.
Доллар временно вырос в начале недели, поскольку снижение индекса потребительского доверия к 5-месячному минимуму возобновило спрос на доллар как на валюту-убежище. Индекс потребительского доверия упал до 50.4 пп в этом месяце с пересмотренного июньского показателя в 54.3 пп. Средний прогноз аналитиков составлял 51 пп. Тем не менее, управляющий ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил, что сейчас слишком рано центральному банку увеличивать стимулирование экономики в ответ на меньший, чем прогнозировалось, рост экономики и занятости. Согласно статистике Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования сократились в июне на 1% после -0.8% в мае. Средний прогноз аналитиков составлял +1%. Как итог потока негативной статистики из США глава Федерального резерва Бен Бернанке, выступая перед Банковским комитетом Сената, сказал, что “экономические прогнозы остаются неопределенными”. На этом фоне евро достиг отметки $1.31 впервые за почти три последних месяца по мере того, как растет уверенность в силе экономического восстановления экономики ЕС. Дополнительную поддержку оказало известие о снижении безработицы в Германии.

Иена достигла в конце недели максимального уровня против доллара за последние 8 месяцев на фоне ожиданий дальнейшего ослабления экономики США. За исключением трех торговых дней в ноябре и декабре прошлого года, последний раз японская валюта находилась на этом уровне в 1995 году. Это усилило спекуляции относительно того, что валюта может протестировать 14-летние максимумы на Y84.80, установленные в ноябре, или даже исторический пик на Y79.70, установленный в 1995 году.
Резкое удорожание иены привело к тому, что инвесторы теперь опасаются интервенция со стороны японских властей, при этом "пороговым" уровнем отмечается Y85.
В среду, Хидетоши Камезаки, член Совета Банка Японии, заявил, что Банк Японии не "придерживается конкретного курса иены". Однако добавил: "нам необходимо всегда отслеживать влияние сильной иены на экономику и ситуацию в финансовой сфере".
Правительственные данные показали слегка больший, чем прогнозировалось, рост инфляции в Японии (+1% г/г в июне).
Иена продолжала укреплять свои позиции как валюта-убежище после слов президента ФРС Сент-Луиса Булларда о том, что США близки к дефляции по японскому образцу.
Озвученные опасения были подтверждены публикацией отчета по росту ВВП США за 2 кв., который составил 2,4%, при этом ВВП за первый квартал был пересмотрен до +3,7%, что, с одной стороны, является позитивным сигналом, но с другой - усиливает контраст темпов восстановления. Теперь те, кто придерживается мнения о необходимости дополнительного стимулирования экономики получили дополнительный аргумент - динамика ВВП наглядно демонстрирует не слишком оптимистичную тенденцию, несмотря на рост 4-й квартал подряд.

Швейцарский франк достиг шестимесячного максимума против доллара на фоне спекуляций о грядущей распродаже $208 млрд резервов. За прошлый год резервы были практически удвоены, в ходе попыток центрального банка ослабить национальную валюту, которая заметно подорожала в последнее время, особенно по отношению к евро.

Новозеландский доллар упал после того, как центральный банк заявил, что замедление экономического роста отразится на темпах повышения учетной ставки. Глава центрального банка Алан Боллард повышал ставку на протяжении двух месяцев и сказал, что "темпы и размеры" будущих повышений будут более скромными, чем ранее ожидалось.
"Заявление оказалось более пессимистичным, чем в июне и участники рынка ожидают, что ставка останется неизменной", отметил Имре Спейзер, стратег из Westpac Banking Corp.. "Новозеландский доллар был продан на этих комментариях. Однако вероятно, что мы еще увидим повышение ставки прежде, чем начнется период консолидации".
Статистика недели показала, что в июне торговый профицит Новой Зеландии составил NZ$276 млн. ($200 млн.), в то время, как аналитики прогнозировали NZ$368 млн.
В целом, в июле доллар стремительно сдавал позиции, поскольку ФРС все ближе подходит к необходимости дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики.

Основные события будущей недели: Решения по ставкам ЕЦБ, Банка Англии, РБА, а также данные по занятости в США

Sat, 31 Jul 2010 00:15:01 +0400

Будущая неделя принесет ряд довольно важных макроэкономических событий, включая решения по учетным ставкам центральными банками Австралии, Еврозоны и Британии. В завершение недели правительство США предоставит свой отчет по ситуации с занятостью в ст ране, что также может иметь весомое влияние на динамику основных валют.
В понедельник календарь макроэкономической статистики начнется данными Австралии о продажах нового жилья за июнь (01:00 GMT).
На европейской сессии следует обратить внимание на индекс PMI для производственного сектора Германии который будет опубликован в 07:55 GMT. Ожидается, что его значение не изменится и составит 61,2 пп. Следом выйдут аналогичные показатели (PMI) ЕС и Великобритании в 08:00 GMT и 08:30 GMT соответственно. Прогнозы по данным показателям также предполагают отсутствие изменений по сравнению с прошлым месяцем.
В 14:00 GMT станет известно значение производственного индекса Института Управления Поставками (ISM) США. Ожидается его снижение до 54,5 пунктов с 56,2 месяцем ранее. В это же время выйдут данные по расходам на строительство за июнь. Аналитики прогнозируют снижение на 0,4% после -0,2% месяцем ранее.

Вторник начнется с выхода данных по Австралии. В частности, особый интерес представляет изменение объема оборота розничной торговли в июне. Прогнозируют рост +0,4%. Публикация запланирована на 01:30 GMT. В 04:30 GMT будет принято решение по основной процентной ставке Резервного Банка Австралии, что станет одним из важных событий дня. Ожидается, что ставку оставят неизменной на уровне 4,5%.
В 07:15 GMT выйдут инфляционные данные Швейцарии с прогнозом снижения на 0.5% м/м в июле после -0.4%. Эти данные в последнее время тщательно отслеживаются участниками рынка, поскольку ими оперирует центральный банк Швейцарии в определении своей монетарной политики, которая предполагает ограниченное удорожания курса франка в целях поддержи восстановления экономики.
В 09:00 GMT будет опубликован индекс цен производителей еврозоны.
В 12:30 GMT начнется публикация данных из США по доходам населения и личному потреблению. В 14:00 GMT поток статистики из США будет продолжен данными по производственным заказам и незавершенным сделкам на рынке недвижимости. Последний отчет будет пользоваться особым интересов у инвесторов после недавних противоречивых показателей по продажам жилья в секторе недвижимости США. А в 20:30 GMT станет известно изменение запасов сырой нефти в США по данным института нефти.

В среду в 01:30 GMT выйдет отчет по торговому балансу Австралии. Ожидается рост профицита до 1.81 млрд. в июне с 1.65 млрд. месяцем ранее.
B 09:00 GMT опубликуют изменение объема оборота розничной торговли еврозоны. Ожидается снижение на 0,1%.
В 12:15 GMT будет опубликовано изменение числа занятых в США от ADP. Данный отчет будет иметь особое значение в преддверии публикации правительственных данных по рынку труда в пятницу. Данные часто коррелируют с официальной статистикой, поэтому в состоянии оказывать весомое влияние на динамику основных валют, в частности доллара. В 14:00 GMT Институт Управления Поставками предоставит свою оценку активности в непроизводственном секторе за июль. Средний прогноз аналитиков склоняется к небольшому снижению показателя до 53,5 пп с 53,8 пп. В 14:30 GMT станет известно изменение запасов сырой нефти в США по данным министерства топлива.
В четверг в 10:00 GMT ожидается изменение объема производственных заказов в Германии. Ожидается рост на 1,4%.
В 11:00 GMT важнейшим событием дня будет решение по основной ставке Банка Англии. Ожидается, что ее оставят неизменной (0,5%). Вслед за этим инвесторов ожидает решение по ставке ЕЦБ (в 11:45 GMT) и тоже прогнозируют отсутствие динамики (1,0%).
В 12:30 GMT в США будет опубликован традиционный отчет Министерства труда США по количеству первичных заявок на получение пособия по безработице.
Пятница начнется публикацией протокола последнего заседания Резервного Банка Австралии (в 01:30 GMT), который предоставит участникам рынка ключи к дальнейшим перспективам монетарной политики страны.
В 08:30 будет опубликован пакет данных по Великобритании, включающий изменение объема промышленного производства, а также индекс закупочных цен производителей. В 10:00 GMT ожидается публикация изменения промышленного производства Германии (прогнозируется рост на 0,1%).
В 11:00 GMT - уровень безработицы в Канаде (прогноз 7,9%).
Основное же внимание будет привлечено к американским данным, которые включают правительственную оценку ситуации на рынке труда (12:30 GMT). Прогнозируется сокращение количества занятых в несельскохозяйственной сфере работоспособных американцев на 75,000 после -125,000 в июне. Более того, вероятность роста уровня безработицы до 9,6% (с 9,5%) достаточно велика, по оценкам специалистов.
Данный отчет может спровоцировать спекуляции относительно дальнейшего замедления темпов восстановления американской экономики, либо же наоборот, кардинально позитивный результат станет признаком того, что динамика роста все же сохраняется, что может оказать поддержку доллару.

В BarCap говорят, что второй волны кризиса не будет. Рынок труда продолжит постепенно восстанавливаться, обеспечивая медленный, но устойчивый рост.

Fri, 30 Jul 2010 23:04:01 +0400

Экономист из MS ричард Бернер говорит "маловероятно что конгресс примет налоговый вопрос окончательно в ближайшее аремя" он также ожидает продление сокращения налогообложения на 1 год.

Fri, 30 Jul 2010 22:44:01 +0400

Американский фокус: рынки разбалансированны.

Fri, 30 Jul 2010 21:58:01 +0400

Доллар достиг отметки 86 иен впервые в этом году, и уже третий месяц терпит потери против иены под давлением замедления экономики США. На этом фоне иена продолжает укрепляться против основных контрвалют, поскольку инвесторы склонны искать убежища после слов президента ФРС Сент-Луиса Булларда о том, что США близки к дефляции по японскому образцу.
Озвученные опасения были подтверждены публикацией ВВП США за 2 кв., который составил 2,4% роста, при этом ВВП за первый квартал был пересмотрен до 3,7% что с одной стороны является позитивным сигналом, но с другой усиливает контраст темпов восстановления. Теперь те, кто придерживается мнения о необходимости дополнительного стимулирования экономики получили дополнительный аргумент - динамика ВВП наглядно демонстрирует не слишком оптимистичную тенденцию.

В целом, в июле доллар стремительно сдавал позиции, поскольку ФРС все ближе подходит к необходимости дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики.

Стратег Barclays Майкл Понд говорит, что рентная составляющая в индексе потребительских цен может вырасти во 2 кв., что может оказать давление на компоненты индекса потребительских цен.

Fri, 30 Jul 2010 21:31:01 +0400

Он также отмечает структурное снижение в секторе собственности недвижимости обусловленное ужесточением условий кредитования и налогообложения.

Анализ ВВП от JPM - говорят, основная причина быстрого роста импорта может быть в том, что китайские экспортеры завершают отправки перед истечением уступок по экспорту по НДС со стороны США.

Fri, 30 Jul 2010 21:13:01 +0400

В BNP комментируют возможность сокращения IOER со стороны ФРС. Понижение с 25 б.п. до нуля может привести к переводу около половины избыточных резервов, которые составляют порядка $500 млрд. "Это может привести к существенному падению ставок по OIS, Tbi

Fri, 30 Jul 2010 20:18:01 +0400

Аналитики RBC отмечают "есть существенный риск дефляции в краткосрочной перспективе" это связано с вялостью товарных рынков и медленными конечными продажами.

Fri, 30 Jul 2010 19:20:01 +0400

AUS/USD укрепляет позиции

Fri, 30 Jul 2010 18:56:01 +0400

AUS/USD достиг новых сессионных максимумов на $0.9060/70. Ранее ордера на покупку в области $0.9000 связывались с азиатскими банками, однако неизвестно, связано ли это было с окончанием месяца или нет.

GBP/USD растет

Fri, 30 Jul 2010 18:45:01 +0400

GBP/USD растет, преодолев область $1.5640 и сейчас тестирует прежние максимумы в зоне $1.5655/60. Ордера на продажу расположены в зоне $1.5665/70, более сильный - на $1.5680/90.

CMC Markets o EUR

Fri, 30 Jul 2010 18:30:01 +0400

Ашраф Лаиди из CMC Markets говорит, что рост евро выше $1.3100 (почти 3-месячный максимум и максимум 10 мая) в четверг указывает на продолжение роста курса в краткосрочной перспективе. Однако снижение под $1.2950-55 может изменить этот сценарий. В фокусе рынка технический уровень сопротивления - на $1.3120-25, что "соответствует 38.2% отката снижения евро от максимумов ноября до минимумов июня, а также сопротивление перевернутой модели "голова-плечи", говорит Лаиди.

РЕАКЦИЯ НА ДАННЫЕ: Аналитики Jefferies говорят, что рост ВВП во втором квартале на уровне +2.4% был ощутимым, однако важно то, что рост наблюдается четыре квартала подряд. По словам экспертов это можно назвать "умеренным" ростом.

Fri, 30 Jul 2010 18:08:01 +0400

Сегодня в 14:00 GMT истекает срок действия следующих опционов:

Fri, 30 Jul 2010 17:58:01 +0400

EUR/USD $1.3050, $1.3100, $1.3150
USD/JPY Y86.40, Y86.50, Y86.60, Y87.00, Y87.50
EUR/JPY Y115.00, Y115.50
USD/CHF Chf1.0600

США: Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan, июль, 67.8 против 66.5 и 76.0 в июне

Fri, 30 Jul 2010 17:55:01 +0400

В 13:55 GMT фокус рынка будет направлен к публикации индекса потребительского доверия от Университета Мичиган? средний прогноз: 67.5 пп в июле против 66.5 пп.

Fri, 30 Jul 2010 17:52:01 +0400

США: Чикагский индекс менеджеров по закупкам, июль, 62.3 против 59.1

Fri, 30 Jul 2010 17:44:01 +0400

Выплаченные цены: 58.1
Новые заказы: 64.6
Занятость: 56.5
Запасы: 50.8
Производство: 65.0

В 13:45 GMT выйдет отчет Менеджеров по закупкам Чикаго, средний прогноз: 56.3 пп в июле против 59.1 пп в июне.

Fri, 30 Jul 2010 17:41:01 +0400

EUR/USD отступает

Fri, 30 Jul 2010 17:38:01 +0400

EUR/USD не смог удержаться выше $1.3030 и снова снижается, торгуясь в области $1.3007. Сессионные минимумы ранее были установлены на $1.2979.

РЕАКЦИЯ НА ДАННЫЕ: Аналитики HFE говорят, что рост ВВП США во втором квартале на уровне +2.4% был в пределах ожиданий. "Материально-производственные запасы выросли на 1.1%; итоговые продажи увеличились всего на 1.3%".

Fri, 30 Jul 2010 16:57:01 +0400